Видео дня
Кто тянет Европу в долговую яму?
Четверг, 4 августа, запомнится всем нам надолго. В свой 50-летний юбилей президент США Барак Обама подготовил "подножку" для всего мира: "отмененный" буквально за несколько часов до часа "Х" технический дефолт, грозивший "черным вторником" только американцам, обрушился на головы жителей всей планеты в виде невиданного падения мирового фондового рынка. Таких низких показателей эксперты не помнят с начала кризиса 2008 года.
Что случилось?
По данным телеканала CNN, только на Нью-Йоркской фондовой бирже индекс Доу-Джонса (этот индекс охватывает 30 крупнейших компаний США) упал на 512 пунктов, а таких резких падений за сутки было не больше 10 раз за всю историю существования биржи. В целом деловая активность в заокеанских бизнес-центрах упала на 4%. По мнению аналитиков, вся позитивная динамика развития 2011-го теперь оказалась на нуле.
Ситуация на евразийском материке не лучше: обвал ведущих биржевых индексов составил 3%, в России – 2%. Все это привело к тому, что курс евро падает. Однако в пятницу вечером ситуация в Европе стала стабилизироваться. Кроме того, отчет об уровне безработицы США оказался лучше прогнозов. Однако надолго ли успокоились фондовые биржи?
Кто виноват?
Почему весь мир лихорадит? Иностранные эксперты считают, что виной всему несостоявшийся технический дефолт США. По информации журнала Stern, сразу же после повышения американцами лимита госдолга на 14 с лишним млрд долларов (теперь госдолг превысил 100% ВВП страны), Вашингтон сразу же взял новые кредиты на сумму 238 млн долларов. По мнению аналитиков, такая политика страны является признаком замедления экономики США, что, в свою очередь, отражается и на падении индексов мирового фондового рынка.
Что делать?
Особенно тяжело удар по экономике переносит Европа, так как уже ни для кого не секрет: европейский долговой кризис практически неконтролируем. По информации немецкого информагентства Reuters, в пятницу, 5 августа, лидеры ведущих стран еврозоны – президент Франции Николя Саркози, канцлер Германии Ангела Меркель, премьер-министр Испании Хосе Луис Сапатеро, – провели переговоры о ситуации на финансовых рынках Европы.
Известно, что европейские политики обеспокоены новой рецессией в США, поэтому Саркози уже поспешил обсудить эту ситуацию с американцами. Однако Вашингтон воздерживается от комментариев.
Есть предположение, что падение индексов на мировой фондовой бирже продлится минимум до 9 августа. Именно на этот день назначено заседание Федеральной резервной системы США, которая, по сути, выполняет роль Центрального банка страны. Планируется, что регулятор объявит новые меры по стимулированию экономики, и это приостановит рецессию.
Что ждет ЕС?
Однако, видимо, для еврозоны наступили тяжелые времена. Из 27 стран-членов Евросоюза три государства – Греция, Португалия, Ирландия – долгое время выживают благодаря стабилизационным кредитам МВФ и ЕС. Экономическая нестабильность США и обвал мирового фондового рынка привели к тому, что сегодня дефолт грозит еще нескольким европейским государствам. Сможет ли Еврозона «разрулить» все свои экономические проблемы?
Греция
Широко разрекламированный план спасения Греции, который одобрили страны еврозоны, возможно, даст лишь краткосрочный эффект. И уже в конце августа - начале сентября Афины может ожидать выборочный дефолт.
«В этот период состоится обмен гособлигаций и Греция, согласно рейтинговым агентствам, будет находиться в состоянии выборочного дефолта. Этот период будет довольно коротким», - считают представители ЕС.
Долги греков составляют ориентировочно 142% от ВВП страны. В 2010 году ЕС совместно с Международным валютным фондом уже выделяла 110 млрд евро на 3 года. Однако этих финансов для преодоления кризиса оказалось мало. Новый пакет мер предусматривает следующие шаги: 109 млрд евро выделяет ЕС; 12 млрд евро будут получены благодаря продаже греческих облигаций; 40 млрд евро предоставят частные инвесторы.
Почему же Афины могут пережить дефолт? Согласно обновленному плану спасения страны, греческие облигации, купленные инвесторами, должны быть обменены на бумаги с более долгим сроком обращения. Таким образом, частные лица могут потерять в среднем 20% от стоимости гособлигаций. А это впечатляющие цифры: по оценкам экспертов, только крупнейшие банки Европы окажутся беднее на 20 млрд евро. Для сравнения: 90 крупнейших европейских банков держат порядка 98 млрд евро в греческих гособлигациях. Однако банки могут справиться с убытками. А переживет ли этот дефолт Греция – пока под вопросом.
Кстати, любопытный момент: сами греки считают причиной кризиса в стране проведенные несколько лет назад Олимпийские игры, мол, затраты оказались непосильной ношей для Афин.
Италия
Третья по величине страна в ЕС, судя по всему, вслед за Грецией может оказаться на грани дефолта. Сегодня долг страны составляет 120% от ВВП. Ходят слухи, что скоро итальянцы попросят у Евросоюза кредит. Пока эта информация опровергается и властями Италии, и руководством еврозоны.
Однако все же есть определенные причины для беспокойства: по информации Би-би-си, уже сейчас ставки по долговым облигациям страны достигли рекорда – 6,2%. А если европейские страны одалживают деньги по ставке выше 6%, экономика региона не устойчива, платежеспособность – под вопросом.
Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони считает, что повода для беспокойства нет. Он признает, что в стране существует кризисная ситуация. Но уверен, что для восстановления темпов роста экономики достаточно повысить налоги, сократить дефицитный бюджет и внедрить другие меры.
Вероятно, Берлускони придется попотеть, чтобы выполнить свои обещания перед согражданами. Некоторые эксперты считают, если Италия попросит кредиты у ЕС, еврозона не потянет такого крупного должника. И тогда вся европейская экономика пойдет топориком ко дну.
Испания
Непростая экономическая ситуация возникла у испанцев, хотя дефолт вроде не грозит. На данный момент госдолг страны составляет 60,1% ВВП. Это неплохой показатель по сравнению с другими проблемными зонами ЕС. Однако обеспокоенность экономистов вызывает тот факт, что сегодня доходность по испанским облигациям выросла до 6,4% (при норме доходности в 6%). Заметим, эта ставка даже выше, чем в Италии (см. выше).
Кроме того, сейчас в Испании самый высокий уровень безработицы среди стран Евросоюза – 20,9% при средней отметке 9,9 по ЕС. Серьезные финансовые проблемы имеются также в банковской системе. Однако эксперты надеются, что в ближайшее время власти Испании не будут просить кредит у ЕС, а попытаются залатать дыры в экономике страны самостоятельно.
Португалия
Нынешней весной возможность дефолта вызвала стресс у португальцев. Целых три месяца португальские власти запудривали мозги руководству ЕС, заверяя, в стране все в порядке. В конце концов, весной им пришлось официально попросить еврозону о помощи: сумма долга Португалии достигла 93% от ВВП, а ставки по долговым облигациям - 8,5%!
В ходе переговоров Евросоюз выделил португальцам порядка 80 млрд евро. Взамен ЕС потребовал увеличить налоговую нагрузку, снизить дефицит бюджета. Однако уже в середине лета стало ясно, что Португалия не справляется с выполнением этих обязательств и может вторично попросить помощь у еврозоны и МВФ. Правда, официального подтверждения этой информации пока нет.
По мнению иностранных аналитиков, в сложной экономической обстановке страны виновны сами португальцы. В свое время правительство заморозило развитие отечественных секторов экономики – сельского хозяйства, рыбной и горноперерабатывающей промышленностей. Таким образом, источники дохода для госбюджета снизились.
Ирландия
Экономические проблемы с головой накрыли Ирландию осенью 2010-го. Причиной кризиса в стране стала старая добрая присказка: «Благими намерениями вымощена дорога в ад». Иначе говоря, во время кризиса ирландское правительство пыталось спасти крупнейший банк страны - Anglo Irish Bank. На эти цели Дублин потратил порядка 30-35 млрд евро и оказался неспособным обслуживать собственный бюджет.
Однако ирландцы не зря слывут гордым народом. Власти долго отказывались принимать финансовую помощь ЕС, мол, «мы справимся сами». Поэтому лидерам Евросоюза пришлось едва ли не насильно оказывать финансовую поддержку Ирландии. Дело в том, что в конце 2010-го экономическая обстановка в стране достигла критической отметки: инвесторы уже собирались «сматывать удочки» и бежать из страны, так как эксперты прочили Дублину объявление дефолта.
Ирландцам не оставалось ничего иного, как принять помощь ЕС в сумме 85 млрд. евро. Это помогло успокоить инвесторов и отдалить нависшую угрозу дефолта. А причины для беспокойства у Дублина были более чем серьезные: госдолг страны тогда составил 96%.
Кстати, весной мировые СМИ вновь стали муссировать слухи о том, что Ирландии грозит дефолт. Реакция официального Дублина не заставила себя ждать. «Мы (правительство Ирландии) совершенно не планируем дефолта. Мы абсолютно ясно высказались по этому вопросу. Мы хотим продолжать выплачивать свои долги. Мы не просим больше денег у Европы, мы стремимся к большей гибкости»,- заявил тогда премьер-министр Ирландии Энда Кенни. Вероятно, Ирландия все-таки постарается выбраться из долговой ямы самостоятельно.
Исландия
Хотя Исландия не является членом Евросоюза, а только ведет переговоры о вступлении в Еврозону, это небольшое островное государство с населением в 300 тысяч человек неоднократно будоражило мир своими серьезными экономическими проблемами.
Так, в начале кризиса 2008 года исландцы первыми обратилось за помощью к МВФ и европейским странам. Дело в том, что руководству страны пришлось национализировать три крупнейших банка Kaupthing, Landsbank и Glitnir, а понести такую финансовую нагрузку правительство самостоятельно не смогло. На помощь тогда пришел Международный валютный фонд, который открыл для страны кредитную линию в размере 2,1 млрд долларов. Однако этих денег было явно недостаточно для спасения экономики Исландии: только в 2009 году госдолг составил 87,8% от ВВП.
Кроме того, Великобритания и Голландия потребовали возмещения финансового ущерба, который был нанесен гражданам их стран в связи с банкротством исландских банков. Дело в том, что голландцы и британцы хранили свои сбережения в отделениях одного из островных банков – Landsbank. И его банкротство опустошило кошельки клиентов на кругленькую сумму – порядка 4 млрд евро!
Голландское и британское правительства, безусловно, возместили согражданам эти деньги из своих бюджетов, но, в свою очередь, потребовали от правительства Исландии вернуть все деньги. Поначалу островитяне возмутились этим требованием, однако, хорошенько поразмыслив, согласились выполнить кабальные условия. Причина такого решения проста: отказ оплачивать долговые обязательства мог привести Рейкьявик к объявлению дефолта, а это могло на неопределенный срок отодвинуть проведение переговоров о вступлении Исландии в ряды ЕС. Сегодня же, по оценкам экспертов, велика вероятность того, что Исландия осуществит свою мечту уже в 2013 году.
Кипр
Этим летом обострилась и без того непростая экономическая обстановка на острове: 11 июля прогремели взрывы на военно-морской базе, которые разрушили крупнейшую в стране электростанцию и унесли жизни 13 человек. По мнению экспертов, ЧП принесло стране ощутимый финансовый ущерб – 2 млрд евро. Для сравнения: вся расходная часть госбюджета острова составляет 8 млрд евро.
Управляющий Центробанком страны Атанасиос Орфанидис поспешил заявить: катастрофа заставила кипрскую экономику работать «в чрезвычайном режиме». «Если ситуацию не исправить вовремя, Кипр станет четвертой страной еврозоны после Греции, Ирландии и Португалии, которой придется обратиться за стабилизационными кредитами в ЕС и МВФ», - отметил он. В частности, говорилось о том, что киприотам потребуется кредит в размере 1 млрд евро.
Что же довело страну до «чрезвычайного экономического положения»? Как ни банально, уже набившая многим оскомину Греция. Дело в том, что кипрские финансовые структуры держат греческие облигации на сумму 14 млрд евро, а также облигации греческих банков – 5 млрд евро. Поэтому при обмене этих бумаг Кипр потеряет немалые средства.
Напомним, в конце августа - начале сентября Греция планирует обменять гособлигации, которые инвесторы приобрели раньше, на бумаги с более длительным сроком кредитования. Ожидается, что в этот период греки переживут выборочный дефолт. Скорее всего, греческий кризис болезненно отразится на тяжелом экономическом положении Кипра. Однако островитяне намерены до последнего бороться с финансовым кризисом.
Недавно президент страны Димитрис Христофиас сменил правительство. И новоиспеченный министр финансов Кикис Казамиас уже заверил журналистов: страна должна сделать все возможное, чтобы избежать помощи МВФ и ЕС.
***
Как видим, в каждой стране свои проблемы. Однако европейцы делают все возможное, чтобы сообща справиться с навалившимися, как из рога изобилия, бедами. Справится ли Европа с кризисом? Скорее всего уже скоро увидим все сами ...